M-1 주식 옵션 조정

스톡 옵션의 세금 부과 방법 & amp; 보고 됨.
주식 옵션은 종업원이 주식의 시장 가격에 할인 된 가격으로 고용주의 주식을 살 수있게하는 종업원 급여입니다. 옵션은 소유 지분을 전가하지는 않지만 주식을 취득하도록 행사하는 것은 해당됩니다. 옵션에는 여러 가지 유형이 있으며 각 옵션마다 고유 한 세금 결과가 있습니다.
스톡 옵션에는 두 가지 유형이 있습니다.
스톡 옵션은 두 가지 범주로 나뉩니다.
법정 스톡 옵션. 종업원 주식 매입 계획 또는 인센티브 스톡 옵션 (ISO) 계획에 따라 부여됩니다.
비공식 또는 비 자격 스톡 옵션으로 어떤 계획도없이 부여됩니다.
법정 스톡 옵션에 대한 세금 규칙.
ISO 또는 기타 법정 스톡 옵션의 교부금은 일정한 소득세에 따른 즉각적인 소득을 발생시키지 않습니다. 마찬가지로 주식을 취득하는 옵션 행사는 취득한 연도에 주식을 보유하는 한 즉각적인 소득을 창출하지 못합니다. 옵션을 행사하여 얻은 주식을 나중에 판매하면 소득이 발생합니다.
그러나 ISO를 행사하면 대체 최소 세제 또는 AMT (공제 세 및 기타 세금 감면을 통해 정규 세금을 감면하는 사람들이 최소한 일부 세금을 납부하도록 설계된 그림자 세 시스템)의 목적을위한 조정이 이루어집니다. 조정은 주식을 지불 한 금액을 초과하는 ISO 행사를 통해 취득한 주식의 공정한 시장 가치와 ISO가 지불 된 금액을 합한 금액입니다. 그러나 조정은 주식에 대한 귀하의 권리가 양도 가능하고 ISO가 행사되는 해에 실질적인 몰수 위험에 처하지 않는 경우에만 필요합니다. 조정 목적 상 주식의 공정한 시장 가치는 주식의 권리가 양도 될 때 또는 권리가 더 이상 권리를 포기할 위험에 처하지 않을 때 경과 제한에 관계없이 결정됩니다.
같은 해에 ISO를 행사 한 주식을 판매하는 경우 AMT 조정이 필요하지 않습니다. 세금 처리가 일반 세금 및 AMT 목적과 동일하게되기 때문입니다.
AMT 조정을해야하는 경우 AMT 조정을 통해 재고량을 늘리십시오. 이렇게하면 주식이 장래에 매각 될 때 AMT에 대한 과세 대상이 제한됩니다 (즉, 동일한 금액에 두 번 세금을 내지 않아도 됨).
보고가 작동하는 방식.
ISO를 행사할 때 고용주는 세금보고 목적에 필요한 정보를 제공하는 섹션 423 (c)에 의거하여 양식 3921 양식 인센티브 스톡 옵션 계획을 발행합니다. 다음은 Form 3921의 정보를 사용하여 ISO 실행을보고하는 방법의 예입니다.
예 : 올해에 주식 100 주를 취득하기 위해 ISO를 행사했으며, 이 권리는 즉각 양도가 가능하며 몰수의 실질적인 위험에 처하지 않습니다. 귀하는 Form 3921의 박스 3에보고 된 주당 10 달러 (행사 가격)를 지불했습니다. 행사 일에 주식의 공정한 시장 가치는 주당 25 달러였습니다. 이는 양식의 박스 4에보고됩니다. 획득 한 주식의 수는 상자 5에 나와 있습니다. AMT 조정액은 $ 1,500입니다 ($ 2,500 (상자 4 번 상자 5) - $ 1,000 (상자 3 번 상자 5)).
ISO 또는 종업원 주식 매입 계획을 통해 취득한 주식을 판매 할 때 매각시 손익을보고합니다. 종업원 스톡 옵션 플랜에 따라 할인 된 가격으로 주식을 취득하면 고용주 또는 회사의 이전 대리인으로부터 Form 3922, 종업원 주식 매입 계획을 통해 취득한 주식 양도권을 받게됩니다. 이 양식에 대한 정보는 귀하가 손익의 금액과 자본 또는 경상 이익을 결정하는 데 도움이됩니다.
비정태 스톡 옵션에 대한 세금 규칙.
이러한 유형의 스톡 옵션에는 3 가지 행사가 있으며 각 행사에는 옵션의 부여, 옵션의 행사 및 옵션의 행사를 통해 얻은 주식 매각이 포함됩니다. 이러한 옵션의 수취는 시장의 공정 가치를 쉽게 결정할 수있는 경우에만 과세됩니다 (예 : 옵션이 거래소에서 적극적으로 거래 됨). 그러나 대부분의 경우 쉽게 확인 가능한 가치가 없으므로 옵션을 부여해도 세금이 부과되지 않습니다.
옵션을 행사할 때 주식을 취득 할 때의 주식의 공정한 시장 가치 (주식 옵션을 행사할 수있는 금액)보다 적은 금액을 소득에 포함합니다. 이것은 W-2 양식에보고 된 일반 임금 소득입니다. 그것은 주식에서 세금 기준을 증가시킵니다.
나중에 옵션 행사를 통해 얻은 주식을 매각 할 경우, 세금 기반과 매각시받는 금액의 차이에 따른 자본 이득 또는 손실을보고하게됩니다.
결론.
스톡 옵션은 귀중한 직원 혜택 일 수 있습니다. 그러나 세금 규칙은 복잡합니다. 스톡 옵션을받는 경우 세금 전문가와상의하여 이러한 세금 규칙이 귀하에게 미치는 영향을 결정하십시오.

M-1 주식 옵션 조정
26 %, 대체 최소 과세 소득 (AMTI).
2017 - 187,800 달러 (별도의 결혼 신고는 93,900 달러)
2016 - 186,300 달러 (별도로 결혼 파일을 제출하면 93,150 달러)
2015 - 185,400 달러 (별도의 결혼 파일의 경우 92,700 달러)
위 금액보다 AMTI의 경우 28 %.
AMT 면제 금액.
(단계적 제거 전)
단일 납세자 또는 가정의 납세자 :
합동 또는 자격있는 위더 (Widower)
별도로 기혼 신고 :
단계적 한계 값.
AMT 면제는 대안의 최소 과세 대상 소득이 아래에 열거 된 한계 금액을 초과하는 금액의 25 %까지 감소합니다.
단식 또는 세대주.
결혼 한 공동 또는 자격있는 과부들.
별도로 결혼 한 경우.
코드 단위 56, 대체 최소 과세 소득 (AMTI)을 계산할 때 납세자는 AMT에 대한 특정 세금 항목의 처리가 다르기 때문에 정기적 인 과세 소득 금액을 더하거나 뺄 필요가 있습니다. 이러한 추가 및 빼기를 AMT 조정이라고합니다.
참고 : 경우에 따라 개별 납세자는 Code Sec에 따라 AMT 목적을위한 특정 기타 세금 항목의 처리가 다르기 때문에 어떤 경우에는 일반 과세 소득을 늘려야합니다. 이러한 증가는 AMT 환경 설정이라고하며 AMT 환경 설정 페이지에서 논의됩니다.
조정 항목 중 일부는 매우 일반적이며 다른 일부는 개별 납세자에게만 영향을 미칩니다. 개별 납세자를위한 AMT 조정 대상 품목은 다음과 같습니다.
개별 납세자의 AMT 조정 항목은 양식 6251의 1 페이지에있는 AMTI 계산에서 더하거나 뺍니다. 이러한 조정은 아래에서 설명합니다.
참고 : 아래의 모든 라인 참조는 2017 양식 6251에 대한 것입니다.
전체 항목 별 공제에 대한 제한.
항목 별 공제에 대한 전반적인 제한은 2013 년에 복직됩니다.
양식 6251, 라인 6의 AMT 조정.
기타 항목 별 공제.
AMT의 경우, 개별 납세자는 (섹션 67 (b)에 정의 된 바와 같이) AGI 플로어의 2 %에 해당하는 기타 항목 별 공제금을 공제 할 수 없습니다. 따라서 개별 납세자는 AMTI 계산시 이러한 공제액을 다시 추가해야합니다. AGI 플로어의 2 %에 해당하는 기타 항목 별 공제 금액에는 다음이 포함됩니다 (이에 국한되지 않음).
미지급 된 직원 비즈니스 비용. 세금 환급 준비 수수료. 과세 소득을 징수 또는 산출하거나 과세 대상 소득을 얻기 위해 보유한 재산을 관리 또는 보호하기 위해 지불 한 경비.
개별 납세자가이 품목에 대한 AMT 조정 금액을보고합니다.
(Schedule A의 27 행에서 양식 1040까지의 금액)을 Form 6251, line 5에 기입하십시오.
주, 지방 및 해외 세금.
코드 초에 열거 된 세금에 대해서는 AMTI를 계산할 때 공제가 허용되지 않습니다. 164 (a) 및 164 (b) (5) (A). 따라서 개별 납세자는 AMTI 계산시 이러한 세금 공제를 다시 추가해야합니다. 이 세금은 다음과 같습니다.
주, 지방 및 해외 수입, 전쟁 이익 및 소비세. 주, 지방 및 해외 부동산 세금. 주 및 지방 개인 재산세. 무역, 비즈니스 또는 소득 생산 활동을 수행함에있어 지급되거나 발생하는 주, 지방 및 해외 세금. 주 및 지방 판매 세는 소득세 대신 공제됩니다.
개별 납세자가이 품목에 대한 AMT 조정 금액을보고합니다.
(Schedule A의 9 행, Form 1040)을 Form 6251, line 3에 기입하십시오.
표준 공제 및 개인 면제.
기본 및 추가 표준 공제 및 개인 공제.
AMT는 면제가 허용되지 않습니다. AMTI의 계산이 시작되기 때문입니다.
표준 공제액 (항목 별 납세자에 대한 AGI의 항목 별 공제액이 적음)을받는 개별 납세자의 조정 총소득 (AGI)이있는 경우 표준 공제 및 개인 면제에 대한 조정을 고려하여 양식 6251에 등록 할 필요가 없습니다.
참고 : 코드 초에 따른 재해 손실 공제. 63 (c) (1) (D) 및 Code Sec. 에 따른 자동차 판매 세 공제. 63 (c) (1) (E)는 전체 표준 공제 금액의 일부이며 AMT에 허용됩니다.
의료 및 치과 비용은 AGTI의 10 %를 초과하는 범위 내에서 AMTI를 계산할 때 공제됩니다. 2013 년이되기 전에는 AGI의 7.5 %를 초과하는 금액과 AMT와 정규 세금 공제액의 차액을 감안하면 일정한 세금 공제 대상에서 공제됩니다 (실제 일정으로는 Schedule A의 4 행 금액보다 적습니다. , 양식 1040, 그리고 라인 38, 양식 1040의 2.5 %)은 양식 6251, 2 행에 AMTI를 계산할 때 추가해야합니다.
2013 년 이후에는 공제 세금이 일반 세금 및 AMT와 동일하므로 일반적으로 조정할 필요가 없습니다. 그러나 2013 년부터 2016 년까지 Code Section 213 (f)의 경과 규정에 따라 65 세 이상의 납세자는 일반 세금 징수를 위해 AGI의 7.5 %를 초과하는 의료비 및 치과 비용을 계속해서 공제 할 수 있습니다. 그러나이 규칙은 AMT 공제 결정에 적용되지 않습니다. 따라서 법 제 213 (f) 절의 영향을받는 납세자는 해당 연도의 의료 및 치과 비용에 대한 AMT 조정을 받게됩니다.
모기지이자 : AMT는 모기지이자를 공제하는 규칙이 일반 세금보다 더 엄격합니다. 납세자가 AMT보다 일반 세금에 대해 더 많은 모기지이자를 공제 할 수있는 경우, 그 차이는 납세자가 AMTI를 계산할 때 다시 추가하는 조정입니다.
일반 납세자는 개인 납세자가 납세자가 자격있는 거주지 (납세자의 주거지 및 납세자가 개인 거주지로 사용하는 납세자가 선택한 다른 거주지)를 구입할 때 사용한 담보 대출에 대한이자를 공제하거나 refinancing loan이 원래의 담보 대출을 초과하지 않는 한도 내에서 자격있는 거주지를 구입하기 위해 사용 된 기존의 대출. 납세자는 주택 담보 대출 또는 신용 한도에 대한이자를 공제 할 수도 있습니다. AMT의 경우 개인은 주거지 또는 적격 주거를 취득, 건설 또는 실질적으로 개선하는 데 사용되는 모기지 론에 대한이자 만 차감 할 수 있습니다.
참고 : "취득, 건설 또는 실질적으로 개선"하는 규칙 및 주택 지분을 차감하기위한 AMT 규정이 없기 때문에 납세자가 주택 담보 대출을 사용하는 경우 주택 담보 대출이나 신용 한도에 대한이자는 AMT에서 공제되지 않습니다. 집과 관련없는 목적을 위해 대부 또는 신용 한도에서 진행됩니다.
일반 세금의 경우, 자격있는 거주지 (납세자의 주거 및 선출 된 제 2 거주지의 경우)에는 주택, 이동 주택, 콘도미니엄, 하우스 보트, 주택 예고편 및 협동 주택 회사의 거주자가 보유한 주식이 포함됩니다 . AMT의 경우, 이는 납세자의 주된 거주지의 경우이기도합니다. 그러나 AMT 목적을 위해 두 번째 거주지는 일시적으로 사용되지 않는 집, 아파트, 콘도미니엄 또는 이동 주택 일 수 있습니다.
개별 납세자는 AMTI 계산시 모기지이자 조정 금액을 양식 6251, 4 행에 다시 추가합니다.
예 : T는 정기적 인 조세 감면이자 공제를 위해 주택으로 자격이되는 집과 보트를 소유합니다. T는 주택 구입에 사용 된 원래의 모기지 론, 여러 휴가를 지불하기 위해 단독으로 사용한 주택에 대한 주택 담보 대출 및 보트를 구입할 때 사용한 보트로 확보 한 대출금을 보유하고 있습니다. 정기적 인 조세 목적 상, T는이 세 가지 대출에 대한이자를 공제 할 수 있습니다. AMT 목적 상, 그는 주택 담보 대출에 대한이자 만 공제 할 수 있습니다. T는 자신의 AMTI 계산시 주택 담보 대출 및 보트 론에 대한이자를 다시 추가해야합니다.
투자 관심 : 정기적 인 과세 목적으로, 개인 납세자는 순 투자 소득의 범위 내에서 투자 이익을 공제 할 수 있습니다. 납세자는 AMT 목적을위한 투자 순이익의 범위까지 투자 이익을 공제 할 수 있지만, 납세자는 코드 초에 따라 AMT 조정 및 우선 항목과 AMT 손실을 허용해야합니다. 58 AMTI를 계산할 때 공제 할 수있는 투자이자 비용의 금액을 결정할 때 고려해야합니다. 납세자가 순 투자 소득 제한으로 인해 당해 연도에 공제 할 수없는 투자 이익은 다음 과세 연도에 이월되어 (제한에 따라) 차감 될 수 있습니다. 투자이자에 대한 일반적인 세금 공제와 투자 이익을위한 AMT 공제의 차이는 Form 6251, Line 8에 포함 된 AMT 조정입니다.
위에서 설명한 모기지이자에 대한 AMT 규정에 따라 공제가 가능한 모기지 론에 대한이자는 투자 관심사가 아닙니다. 그러나 납세자가 주택 담보 대출을 통해 투자 부동산을 구매하는 경우 주택 담보이자 규칙에 따라 공제 할 수없는 경우 대출금에 대한이자는 AMT 목적을위한 공제 대상 투자이자가됩니다.
개인 활동 채권을 구입할 때 사용한 차입금에 대한이자는 민간 활동 채권의이자가 AMTI에 포함되기 때문에 AMT에 대한 투자이자입니다. 마찬가지로 개인 활동 채권에 대한이자도 투자 소득에 포함됩니다.
인센티브 주식 옵션.
정기 세의 경우, Code Section 421에 따라 인센티브 스톡 옵션을 행사하는 납세자는 옵션 가격과 운동 연도의 소득 행사 당시의 기본 주식의 공정한 시장 가격의 차이를 포함 할 필요가 없습니다. AMT의 경우, 이 차이는 운동 년의 소득에 포함되어야합니다. 따라서 차이는 AMT 계산 양식 6251, 14 행에 AMT를 다시 계산 한 금액입니다.
참고 :이 조정은 납세자가 ISO 연습에서받은 재고를 ISO가 수행하는 동일한 과세 연도에 판매하는 경우에는 적용되지 않습니다.
예제 : R은 2017 년에 옵션의 기초가되는 주식의 FMV가 주당 10 달러 일 때 100 ISO를 실행합니다. R은 ISO를 실행할 때 주당 5 달러를 지불합니다. R은 ISO의 실행으로 인해 2017 년에 정규 과세 소득을 인정하지 않습니다. AMTI를 계산할 때, R은 ISO를 행사할 때의 금액과 그녀가받는 주식의 FMV의 차이 인 500 달러를 다시 추가해야합니다.
AMT 목적을 위해 납세자는 주식 기준으로 조정 금액을 추가합니다.
예 : 사실은 앞의 예와 같습니다. R은 옵션을 행사하기 위해 지불 한 가격 인 ISO를 행사할 때받은 재고에서 정규 세금 기준으로 500 달러를받습니다. 주식의 그녀의 AMT 기준은 옵션을 행사하기 위해 지불 한 가격 인 1000 달러와 그녀의 AMT 조정 금액을 합한 것입니다.
ISO 조정으로 인한 기준 차이는 일반적으로 재고가 판매되는 해의 재고 처분에 대해 AMT 조정을 초래합니다. 부동산 처분에 대한 AMT 조정은 아래에서 설명합니다.
일반적으로 납세자가 1986 년 이후의 자산에 대한 일반 세금 및 AMT에 대한 감가 상각 방법을 사용하지 않는 한 감가 상각은 일반 세금 및 해당 자산에 대한 AMT에 대해 다르게 계산됩니다. 대부분의 경우, 두 시스템에 대한 감가 상각 규칙의 차이로 인해 자산 복구 기간의 초기 연도에 일반 세금에 대한 특정 자산에 대한 감가 상각 공제액이 커지고 후기 연도에는 일반 세금 공제가 줄어 듭니다. 정규세에 대한 감가 상각 공제액과 AMT에 대한 감가 상각 공제액의 차이는 양식 6251, 18 행의 AMTI 계산에서 더 해지거나 뺀 금액입니다.
참고 : 일반 세금 및 AMT 감가 상각 계산의 구체적인 차이점에 대한 자세한 내용은 양식 6251의 "1986 년 이후 감가 상각"제목 아래에있는 지침을 참조하십시오.
S 회사의 파트너쉽 또는 주식에 대한 지분을 소유하고있는 납세자의 경우, 납세자가 파트너쉽 또는 S 회사로부터받는 K-1은 종종 AMT 감가 상각 조정 금액의 패스 스루를 포함합니다. 파트너십 K-1에서 조정은 17 행 (코드 A)에보고됩니다. S corporation K-1에서 조정은 15 행 (코드 A)에보고됩니다.
부동산 처분.
납세자가 처분하는 부동산의 경우 정기적 인 세금 및 AMT에 대한 다른 기준이 있기 때문에 부동산 처분시 인식되는 손익은 일반 세금 및 AMT와 다를 수 있습니다. 이는 자산에 대한 두 시스템 하에서 찍은 감가 상각 공제액의 차액과 위에 언급 된 ISO AMT 조정으로 인한 기준 차액의 차이로 인해 ISO가 행사 된 주식의 경우에 발생할 수 있습니다. 기본 세율은 AMT보다 기준이 높거나 낮을 수 있으므로이 조정은 양수 또는 음수 일 수 있습니다. 납세자는 양식 6251, 17 행에 AMTI를 계산하는 조정을 포함합니다.
참고 : 일반 세금에 대해 개별 납세자에게 적용되는 자본 손실 공제에 대한 3,000 달러의 제한이 AMT에도 적용된다는 것을 기억하는 것이 중요합니다.
대체 세금 망 운영 손실, 공해 통제 시설 상각 비용, 유통 비용, 장기 계약 비용, 광업 비용, 연구 및 실험 비용.
파트너십, LLC 및 S 기업에서 전달 된 조정을 제외하고는 모두 비교적 드문 개인 조정입니다. 이러한 조정에 대한 자세한 내용은 양식 6251의 지침을 참조하십시오.
참고 : 단독 소유권 사업을 소유하고 있고 스케쥴 C에서 이러한 유형의 경비를보고하는 경우 일반적으로 AMT 조정 금액을 결정할 때 자격을 갖춘 세금 전문가와상의해야합니다.

조정 된 옵션의 이해.
키 포인트.
기본 주식이 일종의 재구성을 거친 경우 옵션을 조정할 수 있습니다.
조정 된 옵션을 식별하는 방법에 대해 읽어보십시오.
조정 된 옵션을 어떻게 처리할지 알아보십시오.
기본 주식이 특정 유형의 재구성을 거쳐 옵션을 조정하는 방법을 이해하는 것은 결코 쉬운 일이 아니며 규칙이 몇 년 동안 여러 번 변경되었다는 사실은 도움이되지 않습니다.
마지막 변경은 2010 년 5 월에 OCC (이전 옵션 청산 법인) 옵션 기호 변환에 따라 이루어졌지만이 주제는 많은 옵션 거래자와 관련이 있습니다.
모든 옵션 계약에 공통된 특징이 있습니다.
기본 회사가 어떤 유형의 기업 재편성을 거치면 마지막 5 개 항목 중 하나가 변경되어 조정 옵션이 생깁니다. 이러한 항목이 변경 될지 여부는 제어 할 수 없지만 변경 방법 및 이유에 대한 이해는 나중에 해당 항목을 처리하는 데 도움이 될 수 있습니다.
유효 기간은 특별한 경우입니다. 일반적으로 일정하지만 OCC는 기본 회사가 합병되어 인도 물 (기본 주식)이 100 % 현금으로 전환 될 때이를 가속화 할 수 있습니다.
옵션 계약에 대한 조정의 원인은 다양합니다. 다음은 조정의 원인뿐만 아니라 발생할 수있는 조정 유형을 보여주는 부분 목록입니다. 예를 들어 보통 현금 배당금을 지급하는 경우 일반적으로 옵션에 아무런 영향을주지 않지만 주식 분할은 일반적으로 영향을 미칩니다.
조정 된 옵션의 원인.
보통 현금 배당 1.
특별 현금 배당 2.
재고 분할을 취소합니다.
합병 또는 인수.
주식 기호 또는.
회사 명 변경.
1. 금액에 상관없이 분기 별 또는 기타 정기적으로 지급.
2. 분기 별 또는 기타 정기적으로 지급되지 않습니다.
출처 : Schwab 재무 연구 센터.
2010 옵션 기호 변환에 따라 옵션 기호 변경이 필요한 경우 조정 된 옵션은 일반적으로 표준 옵션과 동일한 기호를 갖지만 숫자 숫자 (1, 2 등)가 다음과 같이 식별 할 수있는 접미사로 추가됩니다. 조정 된 옵션 숫자 숫자는 조정을 설명하지 않으며 일종의 조정이 발생했음을 나타냅니다.
조정 된 옵션 식별.
방금 언급 한 방식으로 시작하여 조정 된 옵션을 식별하는 데 도움이되는 몇 가지 방법이 있습니다.
1. 옵션 기호 내의 기본 기호에 숫자가 추가됩니다 (예 : XYZ1 10/20/2012 33.0 C).
2. 만료 헤더는 옵션이 조정되었음을 나타냅니다.
3. 옵션이 너무 비싸거나 너무 비싸 보입니다.
다음은 조정 된 옵션이 StreetSmart Edge®에서 어떻게 보이는지 (위의 요소는 스크린 샷에서 번호가 매겨집니다) :
조정 된 옵션의 징후.
출처 : StreetSmart Edge®
StreetSmart Edge의 옵션 체인에는 조정 후 옵션 구성 방법에 대한 많은 세부 정보를 제공하는 또 다른 영역이 있습니다. 옵션 체인에서 옵션을 강조 표시하고 행 시작 부분에있는 화살표를 클릭하여이 화면을 찾을 수 있습니다. XYZ1 2013 년 10 월 20 일 33.00 건에 대한 계약 스펙을 보려면 아래 예를보십시오.
이 특정 옵션의 경우, 표준 33.00 통화보다 약간 높은 가격을 거래하는 이유는 ZYX 33 주 및 100 달러 대신 10.00 달러의 현금이 포함되기 때문입니다. XYZ의 주식. 확장보기를 보면 계약 크기가 100보다 큰 조정 옵션, 둘 이상의 다른 주식을 포함하는 옵션 및 100 이외의 다른 배율 옵션이있을 수 있습니다. 위에서 언급 한 것처럼 이러한 모든 현상이 발생할 수 있습니다 옵션을 조정할 때.
계약 사양.
출처 : StreetSmart Edge®
조정 된 옵션 다루기.
조정 옵션은 좋은 거래 기회를 거의 나타내지 않습니다. 오래된 구어를 항상 명심하십시오 : 그것이 사실이라면 너무 좋게 보인다면 아마도 그럴 것입니다.
이미 조정을 거친 옵션 포지션을 소유하고 있다면 당황하지 마십시오. 조정의 결과로 반드시 가치를 잃거나 얻지는 않을 것이며, 포지션이 커버되면 주식도 조정됩니다. 너는 덮여있어. 그러나 일반적으로 옵션 조정 후 새로운 직책을 수립하는 것을 피하는 것이 좋습니다.
조정 된 옵션에는 종종 다음과 같은 특징이 있습니다.
시간 값이 더 낮을 수 있습니다. 스프레드가 더 넓을 수 있습니다. 볼륨은 일반적으로 낮습니다. 미결제 금액은 일반적으로 낮습니다. 만료일 근처의 입찰가는 내재 가치보다 떨어질 수 있습니다.
주식 수 (계약 크기)가 주식 100 주 이외의 다른 주식 또는 현금을 포함하도록 옵션을 조정 한 경우 (위 예에서와 같이) 얼마나 많은 금액을 결정하는지 때때로 매우 어려운 경우가 있습니다 옵션은 돈에 있거나 돈에서 나온다.
이 값을 결정하는 공식은 다음과 같습니다. XYZ1 10/20/2012 33.00 C :
ITM / OOTM 금액 = 994.45 ÷ 100.
ITM / OOTM 금액 = 9.94 (결과적으로 긍정적 결과이므로 돈 있음)
이 옵션이 9.94라는 사실을 알면 입찰가가 7.70이고 물가가 12.30 인 이유를 알 수 있습니다. 이는 만료 될 때까지 3 일 밖에 없기 때문에 요청 가격이 .03 인 out-of-the-the-money 인 표준 33.00 통화와 비교할 때 특히 그렇습니다.
다음 단계.
Schwab 고객 : 800-435-9050로 거래 전문가에게 문의하거나 거래 서비스 학습 센터에 로그인하십시오. 아직 고객이 아니십니까? Schwab Trading Services에 대해 자세히 알아보십시오.
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M-F, 오전 8:30 ~ 오후 9:00, 미국 동부 표준시.
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옵션은 높은 수준의 위험을 지니고 있으며 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. Schwab을 통해 옵션을 거래하려면 특정 요구 사항을 충족해야합니다. 옵션 거래를 고려하기 전에 표준화 옵션의 특성 및 위험이라는 옵션 공개 문서를 읽으십시오.
단순화를 위해이 프리젠 테이션의 예에서는 커미션 및 기타 거래 수수료, 세금 고려 사항 또는 증거금 요구 사항을 고려하지 않았으며 이는 표시되는 전략의 경제적 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 전략과 관련된 세금 영향에 대해서는 세무 상담자에게 문의하십시오.
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Schedule M-3 Adjustments : 세금 대비 장부 수입.
작성자가 세금과 서적 수입의 차이를 알지 못하는 경우 M-3 및 M-1 일정을 준비하여 세금 수입과 책을 조정할 수 있습니다. 세무 회계사 및 감사인을 위해 만들어진 일정 M-3 및 M-1 조정에 대한 실용적인 세미나 :
미국의 생산 활동과 관련된 공제액을 검토하십시오 사업 세 신고서의 일정 M-3 및 M-1에보고 된 주요 세금 / 장부의 차이점을 자세히 조사하고 그러한 차이가 존재하는 이유 책 소득과 과세 소득을 조정하는 방법을 설명합니다. 기업 및 협력 업체 수익을 준비하십시오 자주 발생하는 조정을 분석하는 방법을 제공합니다.
세무사 및 감사인에게 법인 세무 신고서에 포함될 수있는 세금 및 장부 회계 차이점에 대한 건전한 지식을 제공합니다. 감사원은 재정적 목적으로 조세 규정을 준비하거나 검토 할 때 관련 항목을 결정할 수 있습니다.
금융 및 세금보고를 관장하는 다양한 제도적 목표 재무 제표 작성 목적과 세금 목적에 대한 무역 또는 사업 비용의 서로 다른 정의 관련 회계 및 세무 기준의 차이 :
& ndash; 경비의시기 및 공제.
& ndash; 소득 포함시기.
& ndash; 비즈니스 인수 회계.
& ndash; 자본 이득과 손실.
& ndash; 허용 가능한 세무 회계 방법.
& ndash; 외래 수입 처리 M-3 또는 M-1 일정 :
& ndash; 파트너쉽 및 유한 책임 회사.